Bài tập tài chính quốc tế có lời giải – Thị trường ngoại hối là nơi diễn ra hoạt động mua bán, trao đổi các loại tiền tệ khác nhau và một trong những nghiệp vụ cơ bản là nghiệp vụ kỳ hạn. Hãy cùng Kế toán Việt Hưng theo dõi bài viết sau để biết các bài tập mẫu
Bài tập tài chính quốc tế có lời giải 1: Nghiệp vụ kỳ hạn
Bạn đang xem bài: Bài tập hợp đồng kỳ hạn có đáp án
Theo Wiki: “Thị trường ngoại hối (Forex, FX, hoặc thị trường tiền tệ) là một thị trường phi tập trung toàn cầu để trao đổi tiền tệ. Những người chơi chính trên thị trường này là các ngân hàng quốc tế lớn. Các trung tâm tài chính trên khắp thế giới hoạt động như những nơi neo đậu trao đổi giữa nhiều loại người mua và người bán khác nhau suốt ngày đêm, ngoại trừ những ngày cuối tuần… ”
NỘI DUNG CHÍNH
1. Xác định tỷ giá kỳ hạn
Bài tập kinh doanh thuật ngữ có lời giải
1. Xác định tỷ giá kỳ hạn
1.1 Cách báo giá kỳ hạn
– Thông báo trực tiếp tỷ giá kỳ hạn
– Báo giá theo kiểu thông báo theo thời điểm đáo hạn.
Tỷ giá kỳ hạn = Tỷ giá giao ngay ± Điểm chuyển tiếp
– Nếu điểm bán ≥ giá mua:
Tỷ giá kỳ hạn = Tỷ giá giao ngay + Điểm kỳ hạn
– Nếu điểm bán hàng
Tỷ giá kỳ hạn = Tỷ giá giao ngay – Điểm kỳ hạn
Công thức tài chính quốc tế cho giao dịch kỳ hạn trong định giá kỳ hạn:
Công thức tài chính quốc tế 1
Trong đó:
Dm, Db: tỷ giá giao ngay
N: ngày đáo hạn
T2m: Lãi suất tiền gửi tiền tệ thứ 2
T1b: Lãi suất cho vay tiền tệ thứ nhất
1.2 Những lưu ý khi xác định tỷ giá kỳ hạn
– Theo thị trường Vương quốc Anh – Tính toán liên quan đến GBP:
1 năm tính được 365 ngày => theo công thức: mẫu số là 36500 Quy đổi tất cả lãi suất của các loại tiền khác thành 365 ngày
– Thị trường thông thường
1 năm 360 ngày Chuyển đổi lãi suất GBP thành 360 ngày
– Phải tính chính xác số ngày của chu kỳ dương lịch, tháng 2 là 28 ngày.
– Nếu không đưa ra ngày cụ thể thì trung bình mỗi tháng sẽ có 30 ngày.
1.3 Ví dụ về các bài tập tài chính quốc tế với các giải pháp cho giao dịch hợp đồng tương lai 1
VĐ: Thông tin trên thị trường:
Tỷ giá giao ngay: USD / CHF = 1.5642/42 Tỷ giá kỳ hạn 3 tháng USD / CHF = 1.5856 / 87. Lãi suất cho kỳ hạn 3 tháng (niêm yết hàng năm).
Bạn đang xem: Bài tập tỷ giá kỳ hạn có lời giải
Phụ phí ngân hàng: ± 1/8 (0,125%) Ông X có số tiền là 1.500.000 CHF
Hãy làm một mối làm ăn có hạn cho anh X.
CÁC GIẢI PHÁP
Bước 1: Mua USD / CHF tính bằng Db Spot = 1,5742
=> Số USD mua vào: 1.500.000 / 1.5742 = 952.864.9473
Bước 2: Gửi USD trên thị trường tiền tệ kỳ hạn 3 tháng với lãi suất: 41/8 – 1/8 = 4 (% / năm)
=> Số USD cả gốc và lãi sau 3 tháng: 952.864.9473 * (1 + 90 * 4/36000) = 962.393.5967.
Bước 3: Ký hợp đồng kỳ hạn 3 tháng để bán USD / CHF dưới Dmkh = 1.5856
=> CHF nhận được sau 3 tháng: 962.393.5967 * 1.5856 = 1.525.971.287 CHF
=> Số CHF ban đầu nếu bạn gửi vào ngân hàng với ls (7-0.125 = 6.875) thì sau 3 tháng bạn sẽ nhận được: 1.500.000 * (1 + 6.875 * 90 / 36.000) = 1.525.781,25
=> Lợi nhuận: 1,525,971,287 – 1,525,781,2500 = 190,037 CHF
1.4 Ví dụ về các bài tập tài chính quốc tế với các giải pháp cho giao dịch kỳ hạn 2
Ví dụ: Tại thị trường Anh, tỷ giá giao ngay GBP / USD = 2,0345 / 12
GBP / USD kỳ hạn 3 tháng với gia số 35/45 Ông Y hiện có 500.000 GBP.
Hãy giao dịch hợp đồng tương lai cho ông Y.
Xem thêm: Nghĩa của từ Miễn là gì? Nghĩa của từ Miễn trong tiếng Việt
CÁC GIẢI PHÁP
Bước 1: Bán 500.000 GBP bằng Dm GBP / USD = 2,0345
=> Số USD mua 500.000 * 2.0345 = 1.017.250 USD
Bước 2: Gửi USD trên thị trường tiền tệ trong 3 tháng
Tại thị trường Anh, lãi suất kỳ hạn 3 tháng của USD là 4 * 365/360 = 4,05%
=> Số USD nhận được sau 3 tháng là: 1.017.250 * (1 + 90 * 4.05 / 36.500) = 1.027.408.565 USD
Bước 3: Hiện tại, hãy mua hợp đồng kỳ hạn 3 tháng GBP / USD bằng Db với kỳ hạn 3 tháng: 2.0412 + 0.0045 = 2.0457 GBP nhận được sau 3 tháng: 1.027.408.565 / 2.0457 = 502.228.364 (GBP)
Số GBP ban đầu nếu bạn gửi vào ngân hàng với lãi suất 9% / năm
=> Sau 3 tháng nhận 500.000 * (1 + 9 * 90 / 36.500) = 511.095.890 (GBP)
=> Kinh doanh thua lỗ: 511.095.890 – 502.228.364 = 8.867.526 (GBP)
1.5 Ứng dụng Ac-bit trong thanh toán kỳ hạn
– Thực hiện các giao dịch cho công ty theo tỷ giá kỳ hạn
– Các trường hợp sau xảy ra:
(1) Không bị tính phí qua số dư tài khoản
(2) Tính toán thông qua số dư tài khoản
VĐ: Một công ty ở Hồng Kông (HKD) vào ngày 11 tháng 2 đã nhận được thông báo sau:
– Vào cùng ngày, họ được thanh toán cho hàng hóa trị giá 50.000 GBP và 3.500.000 SEK và họ phải trả 45.000 EUR và 1.000.000 CHF
– 3 tháng sau họ nhận được 30.000 EUR và phải trả 15.000 GBP. Hãy áp dụng Acbit trong thanh toán và dự báo tài khoản trong 3 tháng tới cho công ty (giả sử tất cả các số dư không sinh lời)
Thông tin thị trường:
GBP / EUR = 1,4388 / 1,4528 GBP / CHF = 2,4021 / 2,4240 SEK / CHF = 0,1797/49 EUR / HKD = 10,8924 / 10,9705.
Lãi suất thị trường trong 3 tháng:
LÀM
Bước 1: Thời điểm giao ngay 11/2, giao dịch cho công ty.
Tương tự với ví dụ Acbit tại chỗ. Cuối bước 1, số HKD công ty phải bán là 2.143.808.229 HKD
Bước 2: Thực hiện giao dịch cho công ty theo tỷ giá kỳ hạn: từ 11/2 đến 11/5: 89 ngày.
Công ty bán 3t EUR / GBP:
(T2mGBP = 9.125 * 360/365 = 9; T1bEUR = 4,5)
=> Số tiền EUR bỏ ra để thanh toán cho GBP là 15000 / 0,6958 = 21,557,9189
=> EUR còn lại: 30.000-21.557.9189 = 8.442,0811
Công ty bán 3tEUR / HKD:
=> Số HKD đã mua: 8,442,0811 * 10,9955 = 92,824,9027.
Trường hợp 1: Không tính phát sinh qua số dư tài khoản
Bước 1: HKD mà công ty phải bán là 2.143.808.229 HKD
Bước 2: HKD công ty có thể mua sau 3 tháng là 92.824.9027 HKD
=> Kết luận: Giá trị tài khoản công ty sau 3 tháng là: 92.824.9027 – 2.143.808.229 = – 2.050.983.326.
Trường hợp 2: Tính toán phát sinh thông qua số dư tài khoản
một/ Kết thúc bước 1: Tài khoản của công ty bị âm: công ty phải vay nội tệ trên thị trường tiền tệ để thanh toán cho đối tác.
=> Tính gốc và lãi phải trả sau N ngày.
Lấy kết quả của bước 2 trừ đi tổng gốc và lãi phải trả
b / Kết thúc bước 1, tài khoản của công ty bị dư thừa
=> Công ty ký quỹ trên thị trường tiền tệ
=> Tính số tiền gốc và lãi nhận được sau N ngày.
Lấy kết quả của bước 2 cộng với tổng số tiền gốc và lãi nhận được
1.6 Tạm ứng cho doanh thu có kỳ hạn
Hãy ứng trước số tiền đó để sử dụng ngay nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trong kinh doanh cũng như phòng ngừa rủi ro khi ngoại tệ đó có khả năng mất giá.
– Có hai lựa chọn:
Phương án 1: Bán ngoại tệ kỳ hạn lấy nội tệ, sau đó yêu cầu ứng trước. Phương án 2: Ứng trước ngoại tệ sau đó bán giao ngay lấy nội tệ
– Công thức tài chính quốc tế cho các nghiệp vụ ứng trước cho doanh thu có kỳ hạn:
Trong đó
CE: số tiền tạm ứng C : số tiền sẽ nhận được trong tương lai T: Lãi suất áp dụng (lãi suất cho vay) N: số ngày của kỳ hạn
VĐ: Một công ty trong 3 tháng tới có doanh thu 50.000 GBP. Hiện tại có nhu cầu sử dụng EUR.
- I10 2016 phiên bản đầy đủ
- Làm gì để kiếm tiền nhanh bây giờ? Năm 2021 có nên khởi nghiệp kinh doanh với số vốn ít không?
- bài giảng gdcd 6 bài 8 sống chan hòa với mọi người
Bạn thấy bài viết Bài tập hợp đồng kỳ hạn có đáp án có giải quyết đươc vấn đề bạn tìm hiểu không?, nếu không hãy comment góp ý thêm về Bài tập hợp đồng kỳ hạn có đáp án bên dưới để tmdl.edu.vn có thể chỉnh sửa & cải thiện nội dung tốt hơn cho độc giả nhé! Cám ơn bạn đã ghé thăm Website Trường Trung Cấp Nghề Thương Mại Du Lịch Thanh Hoá
Chuyên mục: Hỏi đáp
Nguồn: tmdl.edu.vn
Trang chủ: tmdl.edu.vn
Danh mục bài: Tổng hợp
